เนื้อหาในบทความนี้
อัตราดอกเบี้ยและค่าเงิน
หากคุณเทรดค่าเงิน คุณจะต้องเข้าใจอัตราแลกเปลี่ยน กล่าวคือมูลค่าเงินของประเทศหนึ่งเทียบกับมูลค่าเงินของอีกประเทศหรือภูมิภาค เช่น สหภาพยุโรป คุณต้องใช้เงินปอนด์มากเท่าใดหากต้องการซื้อเงินหนึ่งยูโร เราจะแสดงให้คุณดูว่าเหตุใดคำตอบจึงสำคัญ
เมื่อคุณเทรดในตลาดเงิน จะมีปัจจัยหลายอย่างที่จะต้องพิจารณาและวิเคราะห์เมื่อตัดสินใจเลือกค่าเงินที่จะเทรด ค่าเงินที่จะซื้อและขาย รวมถึงระดับราคา
ค่าเงินได้รับอิทธิพลจาก:
- ข้อมูลเศรษฐศาสตร์มหภาค
- การคาดการณ์เศรษฐกิจของประเทศที่ออกสกุลเงิน
- ภาวะเศรษฐกิจโลกในภาพรวม
- ผลกระทบจากภูมิศาสตร์การเมือง
- อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันและที่คาดการณ์ในเศรษฐกิจของประเทศที่ออกสกุลเงิน
จากนี้ เราจะอธิบายผลกระทบที่การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยมีต่อค่าเงิน
อัตราดอกเบี้ยมีผลกระทบต่อสกุลเงินและค่าเงินอย่างไร
พูดโดยรวมก็คือเมื่อตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้น ก็มีแนวโน้มที่จะเกิดผลกระทบเชิงบวกต่อค่าเงินของประเทศนั้นๆ เมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ แต่การคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับลดในอนาคตกลับมีแนวโน้มที่จะส่งผลตรงกันข้าม
แรงผลักดันหลักของความสัมพันธ์ดังกล่าวก็คือการปรับขึ้นดอกเบี้ยมักกระตุ้นให้เงินทุนระยะสั้นไหลเข้ามาในเศรษฐกิจเนื่องจากคาดหวังถึงผลตอบแทนที่ดีกว่าจากอัตราดอกเบี้ยที่ปรับขึ้น การปรับลดดอกเบี้ยในอนาคตมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้เงินทุนระยะสั้นไหลออก จึงทำให้ค่าเงินอ่อนลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น
อิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ย
มีปัจจัยจำนวนมากที่ส่งอิทธิพลต่อระดับค่าเงินและระดับอัตราดอกเบี้ยที่อาจมีในอนาคต ในประเทศต่างๆ ที่สำคัญทั่วโลก ธนาคารกลางของประเทศหรือภูมิภาคจะกำหนดอัตราดอกเบี้ยและพิจารณาระดับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหากเห็นว่าเศรษฐกิจมีความแข็งแกร่งแต่รู้สึกกังวลกับแรงกดดันจากเงินเฟ้อ วัตถุประสงค์ก็คือการหยุดยั้งไม่ให้เศรษฐกิจ ‘ร้อนแรงเกินไป’ และชะลอการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ในทางกลับกัน หากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจเป็นลบและคาดว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัว ธนาคารกลางก็อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ
ดังนั้น เมื่อพยายามพิจารณาอนาคตของอัตราดอกเบี้ย คุณจะต้องดูการตัดสินใจและแถลงการณ์ของธนาคารกลาง รายงานการประชุมของธนาคารกลาง และดูการแสดงออกของผู้มีอำนาจตัดสินใจในคณะกรรมการนโยบายของธนาคารกลางประกอบกัน
นอกจากนี้ การทำความเข้าใจอนาคตของอัตราดอกเบี้ยยังทำให้คุณได้รับมุมมองเกี่ยวกับอนาคตของสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง
ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย
ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันและที่คาดการณ์ระหว่างสองประเทศเป็นปัจจัยสำคัญในการพิจารณาค่าเงิน
เมื่อคิดว่าตลาดเงินเป็นตลาดมูลค่าที่สัมพันธ์กัน (เช่น การเทรดมูลค่าของเงินสกุลหนึ่งโดยเทียบเคียงกับอีกสกุล) ระดับและทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในเศรษฐกิจใดเศรษฐกิจหนึ่งจึงไม่ใช่ตัวกำหนดราคา แต่เป็นการคาดว่าส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองเศรษฐกิจจะเปลี่ยนแปลงไปมากน้อยเพียงใดในอนาคต
